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Devido ás suas limitações geográficas, Lagoa tem investido muito na industria turística na linha costeira. Linha costeira que confiantemente se pode afirmar como das mais bonitas do Algarve, com praias retalhadas entre os penhascos e de águas cristalinas.
Nos últimos anos, o município de Lagoa tem investido na recuperação do seu património histórico numa tentativa de vincular a sua identidade própria que efectivamente só aconteceu em 1773. Lagoa foi Vila até Abril de 2001, altura em que foi elevada a cidade.
A bela costa do município está salpicada de campos de Golfe, hoteis e vivendas, destacando-se pequenas povoações engolidas pelo desenvolvimento turístico em que os locais souberam aproveitar.
É de frisar que Lagoa é a região do Algarve que produz o melhor vinho e a povoação de Porches é conhecida pela qualidade do seu artesanato.